Financiación por parte de los socios
¿Tienes un proyecto empresarial y quieres financiarlo? ¿Es usted un empresario que busca fondos para su empresa? Antes de recurrir a los bancos y otras entidades de crédito, no olvides que puedes recurrir a particulares (más o menos cercanos) que a veces están dispuestos a intervenir financieramente en tu negocio…
La financiación de su actividad por parte de socios, ya sea en forma de donación, de capital (para una empresa) o de préstamo, es una vía que hay que analizar seriamente. ¿Por qué recurrir a extraños para financiar tu proyecto cuando probablemente tus amigos o familiares estén dispuestos a ayudarte? Por otro lado, a la hora de cerrar la financiación, es importante poner todas las condiciones por escrito, aunque (¡sobre todo si!) se trata de un familiar.
Por ejemplo, en el caso de un préstamo, es importante indicar el tipo de interés, el plazo exacto de devolución, lo que ocurre si la empresa quiebra, etc. Del mismo modo, en el caso de una inversión de capital, es esencial que todo sea claro y transparente entre las partes, especialmente en lo que respecta a una futura salida del capital del financiador. ¿Cuánto valdrán sus acciones en ese momento? ¿Quién recomprará las acciones disponibles en el mercado? Es mejor dejar todo esto claro de antemano para evitar problemas más adelante (y para evitar caer con alguien cercano…).
Debes saber que desde finales de 2020 existe un verdadero incentivo para los particulares (bruselenses) que prestan dinero a una empresa (bruselense): ¡el préstamo Proxi! Al conceder este préstamo, el prestamista privado puede beneficiarse de una ventaja fiscal en forma de crédito fiscal anual. Bajo ciertas condiciones, también puede beneficiarse de un crédito fiscal único si, por ejemplo, la empresa financiada quiebra.
Algunas características de este préstamo son
- Plazo: 5 u 8 años
- Tipo de interés: mínimo 0,75% y máximo 1,50
- Beneficio fiscal para el prestamista: crédito fiscal único del 30%.
Las características completas del préstamo Proxi, así como las condiciones de concesión, se encuentran en el sitio web Finance&Invest.brussels.
Por otra parte, el registro de los préstamos Proxi y la llevanza del registro de estos préstamos se han confiado al Fonds Bruxellois de Garantie (Fondo de Garantía de Bruselas), gestionado por finance&invest.brussels. De este modo, la empresa financiada y el prestamista se evitan problemas administrativos.
CROWDFUNDING
El crowdfunding es un método de financiación colectiva que permite a múltiples inversores financiar o apoyar un determinado proyecto privado, principalmente a través de una plataforma web automatizada y de las redes sociales.
La financiación puede adoptar tres formas diferentes:
- DONACIONES O RECOMPENSAS
La empresa, la asociación o el particular pueden beneficiarse de una donación sin contrapartida o de una contribución que puede dar lugar a una compensación en especie (CD, producto, entradas para espectáculos, etc.). Esta es la forma más sencilla de crowdfunding.
- INVERSIÓN DE CAPITAL
Esta forma de crowdfunding implica a un inversor que adquiere títulos de capital o de deuda emitidos por la empresa a la que apoya.
En este último caso, el crowdfunding puede ser una solución interesante, sobre todo para proyectos que no requieren un capital adicional significativo (limitado a unos pocos miles o decenas de miles de euros) que, a pesar de sus propios intereses, no tienen características suficientemente innovadoras o potencial de crecimiento como para interesar a los business angels cuando el propietario del proyecto no desee que uno (o varios) co-inversor(es) tenga(n) un porcentaje significativo del capital de la empresa y desee(n) o pueda(n) querer intervenir en su gestión
Se trata, por tanto, de una solución complementaria y/o alternativa a otras fuentes de financiación existentes, ya sean los business angels, la propia aportación del empresario o los préstamos bancarios. El éxito del crowdfunding es también una baza real para obtener otro tipo de financiación: por un lado, como propietario de un proyecto aumentas tus propios fondos y, por otro, eres capaz de mostrar el interés del público por tu proyecto y, por tanto, objetivar la presencia de un mercado.
- CROWDLENDING
Esta forma consiste en que un prestamista conceda un préstamo a cambio de una remuneración a la empresa, asociación o individuo que desee realizar un proyecto.
Con este sistema, el financiador también podrá beneficiarse del préstamo Proxi, en las condiciones ya mencionadas. Las plataformas activas en crowdlending (como Look & Fin, Ecco Nova o Winwinner) se encargan de la gestión administrativa de los expedientes de los prestamistas (incluido el registro de los prestamistas en Finance&Invest.brussels), lo que facilita la vida a las empresas que utilizan el crowdlending y a sus financiadores.
Lea también el artículo sobre el préstamo Proxi en el contexto de un crowdlending.
En concreto, así es como funciona (para los tres tipos de crowdfunding):
- Los propietarios de los proyectos presentan su proyecto en la plataforma de su elección e indican sus necesidades
- Los gestores de la plataforma analizan y clasifican los proyectos presentados
- Los proyectos (seleccionados) se presentan al público, siempre a través de la plataforma
- Los inversores potenciales, seducidos por un proyecto, lo financian al nivel deseado, teniendo en cuenta las condiciones precisas vinculadas a la plataforma y al proyecto seleccionado.
PLATAFORMAS DE CROWDFUNDING
En la actualidad, hay una veintena de plataformas activas en Bélgica. Tienen métodos de funcionamiento y objetivos diferentes. Por lo tanto, es importante hacer la elección correcta, en función del tipo de financiación que busque y de su sector. He aquí algunos ejemplos de plataformas: Crowdin, Growfunding, Gingo (sólo en forma de donaciones), Kickstarter, KissKissBankBank, Miimosa, Ulule, Bolero, BeeBonds, Ecco Nova, Look&Fin, Spreds, WinWinner o Lita.co.
BUSINESS ANGELS
Un business angel es un financiero privado (particular) que invierte personalmente en el capital de empresas que no cotizan en bolsa (private equity).
Los business angels, que en su mayoría son también empresarios, suelen participar en los proyectos en los que invierten, asesorando a las empresas, aportando sus conocimientos, su experiencia, su tiempo, sus redes, etc.
Los proyectos que más les interesan son los que ofrecen soluciones innovadoras con un importante potencial de crecimiento.
Invierten solos o con otros en dichos proyectos, además de la propia contribución del empresario, y la mayoría de las veces en la fase de lanzamiento o desarrollo del proyecto.
El “ticket” medio de un Business Angel en un proyecto, es decir, el nivel de su inversión, suele oscilar en torno a los 50.000 euros.
REDES DE BUSINESS ANGELS
Sin estar obligados a ello, muchos Business Angels optan por operar a través de una red de Business Angels. Una red de inversores informales puede definirse como una organización que reúne a posibles inversores y propietarios de proyectos que buscan financiación.
Este tipo de red ofrece varias ventajas, tanto para el inversor como para la empresa financiada:
- Una forma estructurada de reunir la oferta y la demanda
- Una fuente recurrente de proyectos innovadores a financiar
- Los proyectos introducidos inicialmente se cuestionan y clasifican para retener sólo los más creíbles
- Esta operación garantiza un cierto nivel de transparencia, desde el propietario del proyecto hasta el Business Angel y viceversa
Existen varias redes de Business Angels en Bélgica. Las dos redes principales y/o más “institucionales” son Be Angels, activa en Bruselas y Valonia, y Ban Flanders (Business Angels Network Flanders), activa en Flandes.
La red Be Angels cuenta con el apoyo de la Región de Bruselas-Capital y la Región Valona, entre otros. Cuenta con más de 180 miembros.
Be Angels tiene dos misiones principales: por un lado, el desarrollo de actividades de apoyo y financiación de los business angels y, por otro, la promoción del espíritu empresarial.
Una vez al mes, los inversores reciben una lista de proyectos seleccionados con una descripción completa y anónima de cada uno.
PUESTA EN MARCHA / AMPLIACIÓN DEL REFUGIO FISCAL
Para ayudar a las pequeñas empresas de nueva creación, se ofrece un incentivo fiscal a los ciudadanos. Si se cumplen todas las condiciones, los ciudadanos pueden beneficiarse de una reducción fiscal del 30% o del 45% del importe invertido en una de las empresas en cuestión.
De hecho, las empresas de nueva creación pueden tener dificultades para conseguir capital. El objetivo es movilizar el capital privado para aportar capital riesgo en pequeñas empresas que no cotizan en bolsa y que sufren un déficit de financiación.
Cabe señalar que también existe una reducción fiscal del 25% en el caso de una inversión en una empresa de pequeña escala. La inversión debe realizarse en el curso de una ampliación de capital entre el quinto y el décimo año tras la constitución de la empresa.
Se duplican las cantidades máximas que las empresas de nueva creación y las de pequeño crecimiento pueden recaudar en el marco del Refugio Fiscal:
- 500.000 euros para pequeñas empresas de nueva creación.
- 1.000.000 de euros para las pequeñas empresas en crecimiento.
Más información en el sitio web de FPS Finance.
Fuente: 1819 Hub.Brussels
